Funkcija DURATION

Pokaži sve

Sakrij sve

Vraća prosječno vagano dospijeće svih prihoda za pretpostavljenu nominalnu vrijednost od 100 $. Trajanje je definirano kao ponderirani prosjek trenutne vrijednosti tijekova gotovine i koristi se kao mjera odgovora cijene obveznice na promjene u prinosu.

Sintaksa

DURATION(settlement;maturity;coupon;yld;frequency;basis)

 Važno   Datumi se moraju unijeti pomoću funkcije DATE ili kao rezultat drugih formula ili funkcija. Na primjer, koristite DATE(2008;5;23) za 23. svibnja 2008. Ako se datumi unesu kao tekst, može doći do problema.

Settlement     je datum plaćanja vrijednosnice. Datum plaćanja vrijednosnice je datum nakon datuma izdavanja, kad je vrijednosnica prodana kupcu.

Maturity     je datum dospijeća vrijednosnice. Datum dospijeća je datum isteka vrijednosnice.

Coupon     je godišnja kuponska stopa vrijednosnice.

Yld     je godišnji prinos vrijednosnice.

Frequency     je broj kuponskih isplata u godini. Za godišnje uplate frequency = 1; za polugodišnje, frequency = 2; za tromjesečne, frequency = 4.

Basis     je korištena vrsta osnovice brojanja dana.

Primjedbe

• Microsoft Office Excel sprema datume kao serijske brojeve u nizu kako bi se mogli koristiti u izračunima. Prema zadanim postavkama, 1. siječnja 1900. je serijski broj 1, a 1. siječnja 2008. je serijski broj 39.448, jer se nalazi 39.448 dana iza 1. siječnja 1900. Microsoft Excel za Macintosh koristi drukčiji zadani datumski sustav.
• Datum plaćanja je datum kad je kupac kupio kupon, poput obveznice. Datum dospijeća je datum kad kupon istječe. Na primjer, neka je 1. siječnja 2008. izdana obveznica na 30 godina i kupac je kupi šest mjeseci kasnije. Datum izdavanja bio bi 1. siječnja 2008., datum plaćanja bio bi 1. srpnja 2008., a datum dospijeća bio bi 1. siječnja 2038., što je 30 godina nakon datuma izdavanja, 1. siječnja 2008.
• Argumentima settlement, maturity, frequency i basis odbacuju se decimale kako bi postali cijeli brojevi.
• Ako settlement ili maturity nije ispravan datum, DURATION vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
• Ako je coupon < 0 ili je yld < 0, DURATION vraća vrijednost pogreške #NUM!.
• Ako je frequency broj koji nije 1, 2 ili 4, DURATION vraća vrijednost pogreške #NUM!.
• Ako je basis < 0 ili basis > 4, DURATION vraća vrijednosti pogreške #NUM!.
• Ako je settlement ≥ maturity, DURATION vraća vrijednost pogreške #NUM!.

Primjer

Ovaj ćete primjer lakše razumjeti kopirate li ga na prazni radni list.

Kako kopirati primjer