Calcule la valeur actuelle d'un investissement. La valeur actuelle représente le montant total d'une série de remboursements futurs. Par exemple, lorsque vous faites un emprunt, le montant de l'emprunt est la valeur actuelle pour le prêteur.

Syntaxe

VA(taux;npm;vpm;vc;type)

taux   représente le taux d'intérêt par période. Par exemple, si vous obtenez un emprunt pour l'achat d'une voiture à un taux d'intérêt annuel de 10 % et si vos remboursements sont mensuels, le taux d'intérêt mensuel sera de 10 %/12, soit 0,83 %. Le taux entré dans la formule sera 10 %/12, 0,83 % ou 0,0083.

npm   représente le nombre total de remboursement dans une annuité. Si, pour l'achat d'une voiture, vous obtenez un emprunt sur quatre ans, remboursable mensuellement, cet emprunt s'étend sur 4*12 (ou 48) périodes. La valeur à entrer pour l'argument npm dans la formule sera 48.

vpm   représente le montant du remboursement pour chaque période. Ce montant ne peut pas être changé durant toute la durée de l'annuité. En règle générale, vpm comprend le principal et les intérêts, mais exclut toutes les autres charges ou impôts. Par exemple, le remboursement mensuel d'un emprunt de 10 000 € sur quatre ans à 12 % pour l'achat d'une voiture est 2 63,33 €. La valeur à entrer pour l'argument vpm dans la formule sera 2 63,33. Si l'argument vpm est omis, vous devez inclure l'argument vc.

vc   représente la valeur future, c'est-à-dire le montant que vous souhaitez obtenir après le dernier paiement. Si vc est omis, la valeur par défaut est 0 (par exemple, la valeur future d'un emprunt est égale à 0). Ainsi, si vous souhaitez économiser 50 000 € pour financer un projet précis dans 18 ans, 50 000 € est la valeur future à atteindre. Vous pouvez faire une estimation du taux d'intérêt et déterminer le montant que vous devez épargner chaque mois. Si l'argument vc est omis, vous devez inclure l'argument vpm.

type   est le nombre 0 ou 1 et indique quand les paiements doivent être effectués.

Notes

• Veillez à utiliser la même unité pour les arguments taux et npm. Si vous effectuez des remboursements mensuels pour un emprunt sur quatre ans à un taux d'intérêt annuel de 12 %, utilisez 12 %/12 pour l'argument taux et 4*12 pour l'argument npm. Si vous effectuez des remboursements annuels pour le même emprunt, utilisez 12 % pour l'argument taux et 4 pour l'argument npm.
• Les fonctions suivantes s'appliquent aux annuités : VC, INTPER, VPM, PRINCPER, VA, et TAUX. Une annuité est un paiement constant pendant une période ininterrompue. Par exemple, le remboursement d'un emprunt pour l'achat d'une voiture ou d'un emprunt immobilier est constitué d'annuités. Pour plus d'informations, voir la description de chaque fonction d'annuité.
• Dans les fonctions d'annuité, les décaissements, tels que les dépôts sur un compte d'épargne, sont représentés par un nombre négatif. Les encaissements, tels que les chèques de dividendes, sont représentés par un nombre positif. Par exemple, une somme de 1 000 € déposée dans une banque est représentée par l'argument –1 000 si vous êtes le déposant, et par l'argument 1 000 si vous représentez la banque.
• Un argument financier est résolu par rapport aux autres. Si l'argument taux est différent de 0 :

  

  Si l'argument taux est égal à 0 :

  (vpm * npm) + va + vc = 0

Exemple

Dans l'exemple suivant :

• vpm représente le décaissement pour une annuité de paiement d'une assurance à la fin de chaque mois.
• taux représente le taux d'intérêt obtenu sur les sommes versées.
• npm représente le nombre d'années de décaissement.

Le taux d'intérêt est divisé par 12 pour obtenir un taux mensuel. Le nombre d'années de décaissement est multiplié par 12 pour obtenir le nombre de remboursements.

Le résultat est négatif, car il représente un décaissement, ce que vous devriez payer. Si vous devez effectuer un décaissement de 60 000 € pour l'annuité, l'investissement n'est pas intéressant, car la valeur actuelle de l'annuité (59 777,15 €) est inférieure à ce que vous devez payer.