RENDEMENT.BON.TRESOR

Calcule le taux de rendement d'un bon du Trésor.

Si cette fonction n'est pas disponible et renvoie la valeur d'erreur #NOM?, installez et chargez la macro complémentaire Utilitaire d'analyse.

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  1. Dans le menu Outils, cliquez sur Macros complémentaires.
  2. Dans la liste Macros complémentaires disponibles, activez la case à cocher Utilitaire d'analyse, puis cliquez sur OK.
  3. Si nécessaire, suivez les instructions fournies par le programme d'installation.

Syntaxe

RENDEMENT.BON.TRESOR(liquidation;échéance;valeur_nominale)

 Important   Les dates doivent être entrées en utilisant la fonction DATE, ou sous la forme de résultats d'autres formules ou fonctions. Par exemple, utilisez DATE(2008; 5; 23) pour le 23e jour du mois de mai 2008. Des problèmes peuvent survenir si les dates sont entrées sous forme de texte.

liquidation     représente la date de règlement du bon du Trésor. Cette date correspond à la date suivant la date d'émission, lorsque le bon du Trésor est cédé à l'acheteur.

échéance     représente la date d'échéance du bon du Trésor. Cette date correspond à la date d'expiration du bon du Trésor.

valeur_nominale     représente le prix du bon du Trésor par tranche de valeur nominale de 100 F.

Notes

  • Microsoft Excel enregistre les dates sous la forme de numéros de série afin qu'elles puissent être utilisées dans des calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 correspond au numéro de série 1, et le 1er janvier 2008 correspond au numéro de série 39448 parce que 39 448 jours se sont écoulés depuis le 1er janvier 1900. Microsoft Excel pour Macintosh utilise un système de date par défaut différent.
  • Les arguments liquidation et échéance sont tronqués de façon à être convertis en nombres entiers.
  • Si les arguments liquidation ou échéance ne sont pas des dates valides, la fonction RENDEMENT.BON.TRESOR renvoie la valeur d'erreur #VALEUR!.
  • Si l'argument valeur_nominale ≤ 0, la fonction RENDEMENT.BON.TRESOR renvoie la valeur d'erreur #NOMBRE!.
  • Si l'argument liquidation ≥ l'argument échéance ou si la date définie par l'argument échéance est postérieure de plus d'un an à celle définie par l'argument liquidation, la fonction RENDEMENT.BON.TRESOR renvoie la valeur d'erreur #NOMBRE!.
  • La fonction RENDEMENT.BON.TRESOR se calcule comme suit :

Équation

où :

DSM = nombre de jours compris entre les dates déterminées par les arguments liquidation et échéance, en excluant toute date d'échéance postérieure à la date de règlement de plus d'un an (365 jours).

Exemple

L'exemple sera plus compréhensible si vous le copiez dans une feuille de calcul vide.

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  1. Créez un classeur ou une feuille de calcul vide.
  2. Sélectionnez l'exemple de la rubrique d'aide. Ne sélectionnez pas les en-têtes des lignes ou des colonnes. 

Sélection d'un exemple de l'aide

Sélection d'un exemple de l'aide
  1. Appuyez sur CTRL+C.
  2. Dans la feuille de calcul, sélectionnez la cellule A1 et appuyez sur CTRL+V.
  3. Pour passer de l'affichage des résultats à celui des formules permettant de renvoyer les résultats, appuyez sur CTRL+` (apostrophe), ou dans le menu Outils, pointez sur Audit des formules, puis cliquez sur Mode d'audit des formules.
 
1
2
3
4
A B
Données Description
31.03.08 Date de liquidation
01/06/08 Date d'échéance
98,45 Prix du bon du Trésor par tranche de valeur nominale de 100 F
Formule Description (résultat)
=RENDEMENT.BON.TRESOR(A2;A3;A4) Taux de rendement du bon du Trésor défini par les termes ci-dessus (0,091417 ou 9,1417%)
 
 
S'applique à :
Excel 2003